开源证券股份有限公司余汝意,司乐致近期对安杰想进行延续并发布了延续论说《公司信息更新论说：2024功绩超预期，外洋高增捏续+国内边缘改善》，赐与安杰想买入评级。
安杰想(688581)
2024功绩超预期，国内需求边缘改善，外洋捏续拓围，保管“买入”评级2025年2月26日，公司2024年功绩快报表露，公司已毕营收6.36亿元（yoy+25.01%）；归母净利润2.94亿元(yoy+35.48%)；扣非归母净利润2.74亿元（yoy+29.05%）。单看Q4，公司已毕营收2.09亿元(yoy+28.17%)；归母净利润0.97亿元(yoy+30.79%)；扣非归母净利润0.82亿元（yoy+14.43%）；琢磨到国内单双极夹杂建筑+软镜建筑行将上市，2026年集采阛阓再行赢得，国内举座边缘改善，外洋高增速捏续且关税影响有限，咱们再次上调2024-2026年的盈利预测，瞻望2024-2026年归母净利润为2.94/3.53/4.24亿元（原值为2.71/3.38/4.23亿元），对应EPS辞别为3.64/4.35/5.24元/股，面前股价对应P/E辞别为19.5/16.3/13.5倍，保管“买入”评级。
外洋客户资源较知晓，新客户增长速率快，自有品牌销售不休提高
公司外洋销售以贴牌为主，大客户资源知晓，有关居品销往好意思国、英国、德意、日韩、澳大利亚等多个国度和地区。2024H1公司外洋营收1.38亿元（yoy+35.28%），占比52%，公司通过积极的阛阓行为不休开荒新阛阓和新客户，2024H1外洋新客户数目增多14个。自有品牌居品看成公司外洋中枢发力点，已初见见效，2024年上半年自有品牌销售占比近30%。
国内捏续提高三甲等高档第病院笼罩面，国内病院浸透率提高逻辑仍较强国内阛阓方面，频年来国居品牌对入口品牌的替代取得了积极后果，冲突了早期由国际品牌把持的地点。公司是国产内镜微创调治器械的头部企业之一，营销会聚已基本笼罩世界的要点城市，主导居品在世界千余家病院得到足下。公司临床客户级别捏续提高，为止2023年12月30日，已毕终局病院笼罩2300家，三甲病院占比达到44%。2024H1国内已毕销售收入1.25亿元（yoy+21.98%），占比48%，新增临床客户198家，其中三级病院57家。
风险教唆：新址品现实不足预期，交易摩擦及汇率波动，带量采购风险。
证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据狡计，国盛证券张金洋延续员团队对该股延续较为深切，近三年预测准确度均值为71.07%，其预测2025年度包摄净利润为盈利2.74亿，左证现价换算的预测PE为20.89。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家。
以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号）九游体育app娱乐，不组成投资提倡。