存储芯片迎来半导体周期复苏以来的首波加价。
日前，有音问称宇宙著名存储芯片厂商Sandisk（闪迪）发布加价示知函表现，规划从4月1日起对系数面向渠说念和花费者客户的NAND Flash（闪存）产物加价，涨幅将跳跃10%。
多家存储芯片上市公司的关连淡雅东说念主向第一财经记者阐发了上述加价音问。
2024年以来，NAND价钱走势疲软、结尾需求复苏乏力，好意思光、海力士、三星等国外原厂重启减产规划，以应酬NAND价钱捏续下行。宇宙NAND产能被五家国外原厂把持约80%以上阛阓份额，原厂减产后遵守立竿见影，本次加价反馈出减产遵守照旧传递至卑劣，至于结尾对价钱的经受经过仍需进一步不雅察。
存储算作半导体范畴最大细分品类，在PC、手机、智能衣着、汽车、安防等范畴平凡讹诈，价钱与库存水位变化亦是周期景气度的风向标之一。
一季度是电子行业需求的淡季，NAND加价是否标明存储价钱拐点将至？多家关连上市公司淡雅东说念主告诉记者，存储价钱有望不才半年迎来拐点，功绩弘扬则取决于结尾需求变化。
原厂供给缩减传导至卑劣
NAND Flash平凡讹诈于PC、智高手机、智能衣着、汽车、视频监控、智能家居等卑劣讹诈，用于数据的存储。本轮NAND产物的供应端满盈主要系在上一轮半导体周期上行时，NAND厂商为了夸口阛阓需求增长，束缚扩大产能，周期干涉下行后，NAND价钱捏续下落，部分供应商面对损失窘境。
旧年以来，宇宙半导体周期已干涉上行阶段，但手机、汽车等阛阓需求复苏渐渐，NAND供应端满盈的冲击下，产物价钱走势疲软，花费级存储价钱下滑尤为昭彰。为应酬阛阓供过于求气象，好意思光，三星、SK海力士、铠侠等原厂2024年四季度以来重启了更为执意的减产方法，以拦阻NAND价钱的下落趋势。
对于加价原因，闪迪方面也示意，存储行业供需动态不绝演变，掂量行业将很快过渡至供不应求的状态。TrendForce集邦商讨觉得，NANDFlash阛阓供需结构将有望在25年下半年显赫改善，包括原厂减产、智高手机库存去化、AI及DeepSeek效应等身分将推升NANDFlash需求，从而缓解供过于求的面孔，预期下半年将迎来价钱回升。
3月10日，记者以投资者身份关连了多家A股存储芯片上市公司。
龙头兆易创新（603986.SH）关连淡雅东说念主对记者示意，掂量全年存储价钱以巩固为主，近期NAND产物加价主如果好意思光和三星等国外大厂减产后，行业供给缩减以至价钱上升。
“国外大厂削减低毛利业务后，把更多元气心灵和资源投向与AI发展关连子范畴，比如DDR5内存芯片、HBM等高端产线。”上述兆易创新关连东说念主士对记者说。
佰维存储（688525.SH）关连淡雅东说念主对记者示意，以NAND为代表的存储产物正在加价，举座利好产业链。
“咫尺机构对2025年全年存储价钱的作风是‘看涨’，加价传导至结尾可视为利好。”上述东说念主士说。
结尾需求决定上市公司功绩
本月以来，存储价钱波动是电子行业一大热门，阛阓就存储价钱拐点降至与否锐利筹划。
华泰证券上周末发布的研报指出，存储价钱年中有望迎来拐点，掂量本年下半年NAND、DDR4等产物供需形状有望得到改善，花费类存储价钱年中或将迎来反弹，企业级存储价钱将保捏厚实。
半导体周期中的价钱、库存拐点向来受投资者高度深爱。本轮存储价钱对上市公司的筹画功绩有何影响？
某TMT分析师对记者示意，原厂提价后应深爱卑劣阛阓经受经过。“由于各客户与经销商的库存各异，原厂提价后，经销商可能会优先料理廉价库存。要害照旧看结尾需求，本年以来PC、手机等花费类需求复苏力度仍显不及，一方面是花费者换机周期所致，另一方面AI端侧落地尚无冲破性进展，花费级存储阛阓承压昭彰。”上述分析师说。
一家花费电子芯片上市公司淡雅东说念主抒发了近似的不雅点。“花费电子阛阓的景气度咫尺还不太能阐发，如果AI PC、AI眼镜包括AI耳机的阛阓确切概况发展起来，这块对存储芯片需求增量带动是蛮大的。另外，当今相比期待的是DEEPSEEK能否带来一波土产货化搭载的换机需求。”上述淡雅东说念主说。
从A股照旧发布的存储芯片功绩快报来看，由于卑劣需求分化导致各公司功绩分化显赫，兆易创新掂量扣非后归母净利润同比增长36.6倍，净利增速暂居首位。
普冉股份净利润扭亏，公司称掂量2025年AI+新兴花费电子结尾、智能汽车、收罗通讯等范畴拓展也将孝敬新的增长点；聚辰股份的营收与归母净利润划分同比增长46.1%、188.52%。
江波龙（301308.SZ）掂量2024年归母净利润盈利至少4.38亿元，上年同期损失8.28亿元，功绩扭亏主要系公司在中高端存储器业务（如企业级存储）、Lexar（雷克沙）品牌业务以及拓展价值型大客户等方面得到显赫奏效，向概括型半导体存储品牌企业捏续转型。
东芯股份（688110.SH）、恒烁股份（688416.SH）增收不增利，归母净利润均续亏。
3月以来，江波龙、佰维存储、聚辰股份、澜起科技等多家存储芯片上市公司经受了机构调研。就存储阛阓2025年的发展出路，上市公司无数看好工作器、汽车等卑劣范畴的需求增长，对尚未落地的AI端侧需求捏严慎作风。
佰维存储示意，物联网、大数据、东说念主工智能、智能车联网、元天地等新一代信息时间既是数据的需求者，亦然数据的产生者。同期，AI时间编削将大大升迁对高端存储器的需求。咫尺存储器国产化率较低，存储芯片的国产化率将跟着阛阓和策略的双向鼓动大幅升迁，国产存储产业出路宽阔。
江波龙示意，掂量2025年，掂量工作器与车规级阛阓需求有望延续增长趋势。AI时间在PC、手机、智能衣着等范畴加快浸透九游网页版登录入口，花费电子阛阓有望迎来新的复苏，并进一步鼓动对更高容量和更高性能存储产物的需求。